中中原人民共和国家具业发展趋势解析,家具国内贩卖偏冷寻求抱团取暖市镇回暖或待来年

其他7大类家具商品的出口增速达到21%以上,家具制造业的出口交货值同比下降6.98%,产品主要出口到欧洲和美国

虽然发达国家不断提高贸易壁垒,但是1-9月,中国家具行业累计出口值仍然增长30%,除竹、藤、柳条及类似材料制家具出现负增长,木家具仅为一位数增长,其他7大类家具商品的出口增速达到21%以上,美、日、英、德、澳、加等是主要出口目的地,其中对马来西亚的出口增速最快,达到了117.98%,对沙特阿拉伯的出口增速为72.83%。
内销偏冷

  目前,中国的家具行业已经进入了一个较为平稳的增长期,未来几年的增速预计会维持在15%左右。行业正在由出口向内销偏移;低端需求仍然庞大,但高端和个性化需求开始崛起;一些子行业有集中的趋势。我们认为渠道下沉和品牌知名度高的公司在未来会有优势,此外,定制家具公司的增速会更快。

美国去年底发起的对中国出口木制家具反倾销,显然未能挡住中国家具出口步伐。据中国家具行业协会理事长贾清光向记者透露,今年1至7月份,中国家具出口额达到76.11亿美元,同比增长33.6%,再次高于25%的国内出口平均水平。不过,过快的出口增速,成为这个劳动密集型行业国际贸易中的隐忧。

  家具行业增速日趋稳定,家具企业转型国内市场

9月14日至17日在上海举行的第十一届中国国际家具展,或许可以称得上中国家具出口高速增长的一个缩影,20万平方米的展馆云集了1400多家参展厂商。当被问及前来参展的动机时,所有接受采访的厂家代表都告诉记者:是为了增加出口。而据记者了解,这个目前亚洲规模最大、以出口为主要导向的行业展会,其展馆面积在11年间竟然增加了逾60倍,1993年时仅为3000平方米。

  以出口为导向的粗放型增长离去,家具制造企业加码国内市场

贾清文表示,按照目前的发展速度,中国家具今年的出口总量将与世界家具出口第一大国意大利进一步缩小差距,甚至有可能超过意大利成为全球家具出口第一大国。而据业内预测,2005年中国家具出口总额将超过130亿美元。

  2003年,全国房地产投资首次超过一万亿元,家具行业也因此迎来了最好的时代。然而,我国家具行业的高速增长在2008年全球金融危机之后宣告结束,受到出口需求减少、原材料价格上涨、人民币升值以及出口退税率下降等因素的影响,家具企业受到冲击,家具行业进入了更平缓稳定的增长期。2009年,家具制造业的出口交货值同比下降6.98%,对行业影响巨大,许多家具企业开始实行出口和内销的双轨制,逐渐加码国内市场。

东莞雅仕家私有限公司相关人士告诉记者,公司从1993年开始从事出口,每年出口增长都在20%以上,产品主要出口到欧洲和美国,其中欧洲市场约占50%,美国占30%;上海浦东花木木业制品有限公司的孙经理则告诉记者,其产品在亚洲没有出口,主要外销至欧洲和美国市场;江苏阿波罗家具有限公司储祥慧总经理表示,目前该公司外贸业务和内销各占50%,产品主要出口美国。

  近三年产量增速相比2003-2007年几乎每年超过25%的增长率来说更为平稳,CAGR为17.8%。据家具协会理事长朱长岭所述,2012年,我国家具行业的总产值达到1.13万亿,是世界家具生产和消费第一大国。根据国家统计局经修正后的数据,2011至2013年,我国规模以上家具制造公司的总销售额分别为4,966.8亿、5,654.2亿和6,462.8亿,同比增长率分别为25.71%、13.84%和14.30%,三年CAGR为17.8%,总利润额分别为297亿、354亿以及404亿,同比增长率分别为32.2%、19.39%和14.01%,三年CAGR为21.6%。

分析人士向记者表示,作为吸纳了大量就业人口的劳动密集型行业,过快出口增速并非好事,一旦因此而导致贸易摩擦,可能受到的影响将难以短期内消除。此前不久,商务部公平贸易局局长王世春曾指出,美国2004年对中国家具发起反倾销调查后,约有15万人的正常就业受到影响。

  出口低增速与内销高增速相互抵消,行业规模进入平缓增长期。2013年,房地产销售回暖,当年的销售面积增长率达到17.3%,远高于之前几年,即使如此,家具的销售增速仍没有得到显著的提高,主要原因在于出口方面,2013年出口的增长率仅为6.94%,拉低了总增长率,而内销量的增速是16.77%。2014年上半年家具行业的销售额同比增长率为12.87%,利润额同比增长率为17.32%。按照12.87%的增速,2014年的家具销量预计是7,295亿,增速相较2013年略有下降。我们认为我国家具制造业已经进入了一个平稳成长阶段,增长率会维持在15%左右,短期内不会出现总量的大幅波动。

贾清文告诉记者,以国民经济增长7%的速度作为参数,家具行业的出口增速在20%左右比较合适,“不过,最近几年,这个数字都将保持在30%左右。”另一位业内人士则认为,按照中国目前的经济增长速度,应该将家具出口贸易的增速控制在15%左右为宜。

  从进出口量占比角度看,我国家具行业对于出口的依赖越来越小,内销的比重增大。自2008年以来,我国家具制造行业的出口量占总销量之比每年都有下降,2013年,该比例达到了23.49%的低谷,相比2008年的37%左右的占比下降了超过13个百分点。2014年上半年,我国家具出口交货值为783.5亿元,占比23.87%,根据往年经验,上半年的出口交货值占比一般会高于下半年,因此我们预计2014年整年的出口占比会是22.37%左右,比2013年的23.49%下降了1.12个百分点。

对此,复旦大学经济学院强永昌教授向记者表示,如果出口高速增长是通过市场多元化而获得,问题并不大,但如果当目标市场高度集中时,国内生产厂商就应该有忧患意识了。

  木制家具独占鳌头,占比超60%

当被问及是否考虑到中国家具出口未来可能遭遇类似纺织品的贸易障碍时,大部分厂家告诉记者,反倾销目前还不至于,自己产品占有市场主要是靠价格和质量。某厂家代表向记者表示,“反销货是纺织品的问题,我们目前没有这个问题,也不需要考虑这个问题”。

  按照国家统计局发布的《国民经济行业分类和代码》,我国的家具制造行业按品种可分为五类,分别是木制家具制造业、竹藤家具制造业、金属家具制造业、塑料家具制造业和其他家具制造业。我国家具业主要以木制家具为主,占比超过60%。

而家具行业上半年的出口情况则显示,美国和欧洲仍是两个最集中的目标市场。虽然出口目标国家和地区已达到165个,但对美国市场的出口量仍占一半以上,达到50.8亿美元,同比增长了33%,与整个行业出口增速持平;其次是欧洲市场,在今年上半年达到17亿欧元。

  营销模式以经销加盟为主,直营为辅

  我国家具制造企业出口主要以ODM/OEM模式为主。在国内的销售模式主要以经销加盟为主,直营店占比小。即使一些较大的企业,在直营店的建设上也落后国外许多。在我们统计的四个中国家具公司中,直营店数量占比最高的是中高端家具制造商亚振股份,其直营店占比17.5%,仍低于三家美国公司。

  收入增加推动需求向高层次转型,高端家具商迎良机

  收入、地产、出口是需求主因,城镇化助推行业稳定增长

  我们根据2011年第三季度至2014年第一季度的数据,经过回归分析,发现商品房销售面积、城镇化率、城镇人口的人均可支配收入以及出口额都对家具的销售额有着显著的正面影响,农村居民人均收入对家具销售额的影响几乎为零。其中,城镇居民总的可支配收入增长对近三年的家具收入影响最大,总共带动家具收入提升19.6%,家具出口的增长总共带动家具收入提升17%,房地产销售面积的增长总共带动家具收入提升10%。

  城镇化和人均收入均向好,是未来需求增长的最大动力

  自2011年以来,我国的城镇化率每年都以超过1%左右的幅度增长,在2013年达到了53.73%。根据国务院在2014年初发出的《国家新型城镇化规划(2014-2020)》提出的目标,我国在2020年的人口城镇化率将达到60%。此外,《规划》还要求推进义务教育、就业服务、保障性住房等基本公共服务,解决农业转移人口难以融入城市社会、城镇化质量低的问题,这些要求若得以落实,将提升城镇化质量,提高新入城镇人口的消费能力,有利于家具消费需求。

  我国城镇居民的人均可支配收入以每年10%左右的速度在增长,2013年,我国城镇居民的人均可支配收入达到26,955元。从发达国家家具行业发展历史经验来看,人均收入达到3,000美元后,家具消费将大幅上涨并长时间持续,而我国的城镇居民人均可支配收入在2011年超过了3,000美元,因此我们认为这段时间将是城镇居民更关注家具消费的时间段,就这方面来说,国内市场的家具需求会有所提升。

  房地产喜忧参半,二三线城市好于一线

  2013年,我国房地产销售面积达到130,551万平方米,相比2012年同比增长17.3%,远高于前两年,相应地,2013年家具的销售额增长率也提升到了14.3%。2014年上半年,房地产的销售面积虽然再次回落,40个主要城市的销售面积较2013年同期同比下降6%,但是如果去除2013年大基数的效应,2014年上半年较2012年同期水平仍增长21%。其中,一线城市的销售面积表现较差,比2012年同期上升8%,二、三线城市表现较好,比2012年同期各自增长18%和28%。目前二三线城市的限购政策开始放松,而一线城市没有。我们认为二三线城市房地产的相对繁荣会使得二三线城市的家具需求增速更快,目标市场为二三线城市的家具企业的销量也会增长更快。